依托数智化风控体系，小微企业获得融资服务超百亿次，单笔业务秒级审批，自动化率达到95%以上。借助多模态大模型对于信息的超强提取和整合能力，押品库积累数据超过1亿条，为生态体系内外客户融资超过200亿元，盘活了超过1000亿元的商家库存。

作为供应链金融科技创新应用成果的探索者和实践者，京东通过积累的丰富场景、数据、系统和模型，依托生态体系内外的供应链金融业务实践，目前已进入覆盖全场景、全客户、全业务、全流程、全模式能力的数智化风控3.0阶段。

大数据、人工智能等技术的变革与发展，一直是产业数字化转型的原动力，更是供应链金融提质增效的“密匙”。随着以生成式人工智能（AIGC）为代表的新一轮技术变革浪潮的到来，大模型应用热度持续攀升，产业效率和产业边界有望得到进一步提升与拓展，前沿技术正在走出实验室和科技公司，真正推动产业链供应链生产经营效率的提升，在产业场景中发挥更大价值。

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具体来看，数智化风控3.0有何特点？大模型应用带来了什么变化？怎样助力供应链金融提质升级？

风控再升级

技术助力产业升级，供应链金融科技是关键抓手。当前，在产融一体化的背景下，我国供应链金融的一大突出特点是实体企业融资需求更加多样化，这对简单、方便、快捷的金融服务提出了更高的要求，催生了供应链金融科技的系统性变革。

从形式上看，供应链金融科技是综合运用前沿科技手段，站在供应链产业链整体布局角度，整合物流、资金流、商流、信息流等数据信息，在真实交易背景下，构建核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案。

从实践来看，机器学习、自然语言处理、知识图谱等诸多技术更多地应用在智能风控环节。那么，为什么要特别关注风控环节？最重要的一个原因是，风控能力是供应链金融科技的核心，也是供应链金融科技能否产生积极成效的关键因素。

而风控与业务是分不开的，如果没有业务的沉淀和积累，没有深入到产业链场景中，风控能力很难得到有效提升。

“风控应该是针对不同场景匹配不同的风控策略和模型。”京东科技供应链金融科技部总经理周李军直言，如果设定风控红线后，只能服务5%的客户，而不得不放弃另外95%的客户，那么会导致很多客户得不到资金支持。因此，要差异化地根据不同场景配置不同的风控策略。

把新兴技术应用到风控建设中，京东可以做些什么？就模式而言，京东供应链金融科技的数智化风控3.0阶段，核心是基于产业链场景和供应链金融科技平台，具备了服务外部全产业链的能力，可以满足经销商采购、供应商回款和存货盘活等多个贸易场景的需求，为企业提供保理融资、采购融资、信用流转、融资租赁、动产融资、票据融资等多种类型的服务，且覆盖从贷前审批、贷中防控、贷后监控、资产处置的信贷全流程。此外，数智化风控3.0还可以支持京东自主出资、平台合作、一体化联合运营等多种合作模式。

“从数字化风控到平台化风控，再到如今的数智化风控，我们希望打造资金、资产高效对接的平台，所以，在风险策略和客户画像上是有交互的。”周李军表示，“在这个过程中，我们需要银行参与进来一起探索，这也是我们一直努力的方向。”

巧用大模型

数智化风控体系的打造与升级，离不开前沿数字科技的应用。近年来，随着人工智能技术的不断发展与演进，AIGC、大模型等最新技术领域对数智化风控体系建设的作用日益显著。

什么是大模型？简单来说，它是基于GPT机制建立的AI数据模型，具有泛化性、通用性和实用性。而GPT则是AIGC的一个种类。

如今，AIGC备受业界关注。由中国互联网金融协会金融科技发展与研究专委会和毕马威中国联合撰写的《2023中国金融科技企业首席洞察报告》显示，高达92%的受访企业看好AIGC金融应用前景，并且27%的受访企业已有技术和产品布局；77%的受访企业认为AIGC可以优化业务创新、内容生产，与金融机构日常运营深度融合。

“从供应链金融来看，整个模态是通过数据解决信息不对称问题。而大模型技术能够很好地通过技术优势，把非结构化的信息转变为结构化的信息，能够建模和提出相对应的决策。”京东科技企业风险部负责人孙歌在接受《金融时报》记者采访时表示。

事实上，供应链金融所涉及的各类数据，如税收、合同和票据等数据，是高度复杂抽象的，在大模型应用之前，机器对于图片、文字、视频等这类非结构化数据无法理解，需要借助模型转化工具进行结构化数据处理，否则效率无法得到提升。大模型可以直接理解各种原始的、非结构化数据，很好地解决了数据问题，让整个供应链金融体系更加协同高效。

“现在有很多业务场景已经在使用大语言模型技术，这项技术和供应链金融未来的发展尤其是风控方向很匹配，所以，我们也会在这个领域持续不断地创新和研究。”孙歌说，以京东的业务场景为例，在中小企业信用评估场景下，京东供应链金融科技可以针对中小微企业的经营流水、征信报告、财务报表，应用大语言模型技术提炼出超过50万个风险指标，支持输出信用解读报告和经营能力报告，由此实现准入、额度、定价的自主决策，提高风险评估能力和效率。通过这种方式，供应链金融业务的形式可以由传统的“数据强链接”向“数据弱连接”“泛供应链金融”方向转变，如此可以将更多的中小企业纳入供应链金融业务范围。

据悉，京东供应链金融科技的大模型技术应用，目前已在行业风险监测与预警、动产融资模式下押品准入和估值、应收融资模式下供应商信用评估、小微金融模式下中小企业信用评估等领域进行了积极探索和实践。